רשות ניירות ערך: גם "שלב תיווך" קצר בכספי תשלום מחייב רישיון שירותי תשלום

סגל רשות ניירות ערך השיב לאחרונה לפנייה מקדמית שהוגשה בשם חבר משרתי קבע והגמלאים בע"מ ומועדון "חבר" צרכנות בע"מ. הפנייה עסקה בשאלה אם פעילותה של חבר בתחום הכרטיסים הנטענים טעונה רישיון לפי חוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום וייזום תשלום, התשפ"ג-2023. העמדה מבהירה את היקף חובת הרישוי בתחום שירותי התשלום, והשלכותיה חורגות מהמקרה שנבחן.

כיצד פועל מערך הכרטיסים הנטענים של חבר?

חבר מפעילה, באמצעות ישראכרט, מערך כרטיסים נטענים שמאפשר לעמיתיה לבצע רכישות בבתי עסק שונים. עיקר הפעילות מבוצע בידי ישראכרט, המחזיקה ברישיון מתאים ומפוקחת לפי הדין. הפעילות הזו כוללת את הנפקת הכרטיסים, את תפעולם ואת החזקת הכספים עד למועד המימוש.

חלקה של חבר מוגבל לשלב קצר בתהליך, שכונה בפנייה "שלב התיווך". לאחר מימוש העסקה מועברים כספי המימוש מחשבונה של ישראכרט לחשבונה של חבר. הכספים מוחזקים שם למשך יום עסקים אחד, ומשם מועברים לבתי העסק.

בפנייה נטען כי חבר אינה מנהלת חשבון תשלום, אינה מנפיקה אמצעי תשלום, אינה מספקת שירות ייזום תשלום ואינה מספקת שירותי סליקה. לכן, כך נטען, יש לראות בפעילותה פעילות תפעולית וטכנית בלבד, הכרוכה בסיכון מצומצם.

עמדת סגל הרשות: גם שלב קצר בהעברת כספי תשלום מחייב רישיון

עמדת הסגל היא שהפעילות עולה כדי מתן שירות תשלום מסוג "סליקה" של פעולת תשלום. ההגדרה הרלוונטית מופיעה בחוק שירותי תשלום, התשע"ט-2019, ולכן הפעילות טעונה רישיון לפי חוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום. הנימוק המרכזי של הסגל הוא שחבר מקבלת את כספי המימוש לאחר ביצוע העסקה ומעבירה אותם לבתי העסק שאליהם מיועדים הכספים. בכך היא מהווה חוליה בשרשרת העברת כספי התשלום למוטב.

הסגל לא קיבל את הטענה ששלב העברת הכספים מישראכרט לחבר, ומשם לבתי העסק, אינו כפוף לחוק. לעמדתו, כאשר מתקיימים מאפייני שירות סליקה, חובת הרישוי חלה גם אם מדובר בחלק מצומצם מהפעילות או בהחזקת כספים לפרק זמן קצר.

לצד הקביעה העקרונית, הודיע הסגל כי לא ינקוט צעדי אכיפה ביחס לפעילות עד ליום 31.10.2026. ההחלטה ניתנה בהתחשב בכך שחבר פועלת לבטל את השלב שבו הכספים מוחזקים בחשבונה. הסגל הבהיר כי אין בכך קביעה שהפעילות מותרת ללא רישיון.

מה המשמעות עבור גופים הפועלים בתחום שירותי התשלום?

העמדה משקפת פרשנות רחבה של חובת הרישוי. הסגל אינו מתמקד רק בגורם שמבצע את פעולת התשלום העיקרית, כגון הנפקת אמצעי התשלום או החזקת הכספים וניהולם. הוא רואה גם בגורם שמחזיק בכספי תשלום ומעביר אותם למוטב כמי שעשוי להידרש לרישיון, גם כשחלקו בתהליך מצומצם ונמשך זמן קצר, וגם כשהוא פועל לצד גוף מורשה ומפוקח. במילים אחרות, רישיונו של גוף אחד בשרשרת אינו מכסה את יתר החוליות בה.

הגישה רלוונטית לגופים רבים שבמסגרת פעילותם כספי תשלום עוברים דרך חשבונותיהם לפני הגעתם לבתי העסק. בין היתר: מועדוני צרכנות וארגוני עמיתים, תוכניות הטבות וכרטיסי מתנה, פלטפורמות מסחר מקוונות (Marketplaces) ומפעילים של מערכי תשלום הנשענים על נותן שירות מורשה.

כיצד מומלץ להיערך לחובת הרישוי?

לפי עמדת הסגל, תחולת חובת הרישוי נבחנת לפי מסלול העברת הכספים בפועל, ולא לפי חלוקת התפקידים שנקבעה בהסכמים או היקף הפעילות.

לכן מומלץ לגופים הפועלים לצד נותני שירותי תשלום מורשים:

• למפות את מסלול הכספים בפעילותם;
• לבחון אם קיים שלב שבו כספי תשלום מתקבלים בחשבונם ומועברים ממנו למוטב;
• לשקול, לפי הנסיבות, התאמת מבנה הפעילות כך שהכספים יועברו ישירות מהגוף המורשה לבית העסק, או היערכות לרישוי.

כפי שממחיש המקרה של חבר, בחינה מוקדמת של מבנה הפעילות עשויה למנוע חשיפה רגולטורית ממשית.

***

עו"ד אביחי טל הוא עורך דין במחלקת רגולציה במשרדנו.

מחלקת הרגולציה של משרד ברנע ג'פה לנדה מלווה נותני שירותי תשלום, חברות פינטק, מועדוני צרכנות, פלטפורמות מסחר ותאגידים פיננסיים בכל הנוגע לעמידה בדרישות הרגולציה הפיננסית. המחלקה מסייעת ללקוחותיה לבחון את תחולת חובת הרישוי לפי חוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום וייזום תשלום וחוק שירותי תשלום, מלווה הליכי רישוי מול רשות ניירות ערך ורגולטורים נוספים, ומסייעת בתכנון מבנה הפעילות ומסלול הכספים כך שיעמדו בדרישות הדין ויצמצמו את החשיפה הרגולטורית. בנוסף, המחלקה מגישה פניות מקדמיות לרשויות הפיקוח, מייצגת לקוחות בהליכי פיקוח ואכיפה ומלווה אותם בהיערכות לרגולציה חדשה. השילוב בין מומחיות רגולטורית להבנה עסקית מאפשר למחלקה להציע פתרונות מעשיים, שמאפשרים ללקוחות לפתח מוצרים ושירותים חדשים מתוך ודאות רגולטורית.